摘要：
... 走过萌芽破土的十年，中国的民营银行正式步入第一个完整的十年发展周期。截至2024年末，行业资产规模成功跨越2.1万亿元门槛，完成了从新生机构到“万亿俱乐部”成员的蜕变。这份成长背后，是民营银行日益加剧的经营分化与生存挑战。
根据各家民营银行披露的财报数据，2024年，民营银行整体业绩承压明显。19家银行合计净利润187.76亿元，同比下滑8.14%；净息差虽维持4.11%的相对高位，但年内已收窄0.28个百分点。与此同时，不良贷款率攀升至1.66%，创下历史新高，拨备覆盖率则跌至近4年低位。
展望未来十年，业内共识认为，AI 技术将成为民营银行破局的关键。头部银行凭借持续的技术投入与创新，有望进一步巩固其市场优势；然而，尾部银行则需在技术能力、数据治理与业务定位上进行深度变革，否则可能被市场淘汰。
不过，AI浪潮是否会进一步加剧民营银行的头尾分化，也是一个亟待探讨的问题。
行业头尾分化显著
民营银行的发展历程始于2013年政策破冰。当年11月，十八届三中全会明确提出“允许具备条件的民间资本依法设立中小型银行”。政策落地一年后，首批试点迅速开花结果，微众银行、网商银行、华瑞银行、民商银行、金城银行5家机构率先获批开业，标志着民间资本以独立法人身份正式进军银行业。十年间，民营银行机构数量已扩容至19家，成为中国普惠金融版图中一股不可忽视的新势力。
经历了早期的高速扩张之后，民营银行格局在过去两三年间发生裂变，呈现出明显的“哑铃型”分化态势。一方面，以网商银行、微众银行为代表的头部机构，依托强大的股东生态协同效应和深厚的科技壁垒，持续虹吸市场增量资源，占据领先地位。
数据显示，截至2024年末，微众银行、网商银行总资产规模分别达到6517.76亿元、4710.35亿元，而大多数民营银行总资产规模仍处于千亿元以下水平。
另一方面，尾部民营银行的生存空间日渐逼仄，多家机构出现了账面收入增长但利润下滑的现象。不过，在经济下滑大环境下，即便是领跑的头部机构，也未能独善其身，全行业受到净息差持续收窄以及资产质量下滑双重压力夹击。
数据显示，19家民营银行2024年总资产同比增速9.49%，营业收入微增1.87%，而净利润同比下滑8.14%。其中，仅10家实现了营业收入的正增长，其余9家则为负增长。资产质量同步承压，截至 2024 年末，民营银行不良贷款率升至 1.66%，较上年上升0.11个百分点，已高于行业均值。
“行业在规模扩张与盈利能力之间尚未达成有效的平衡。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析指出，具体来看，收入的普遍增长主要得益于信贷规模的扩大以及新兴业务（如财富管理）的贡献；而利润的分化则暴露了部分银行在成本控制、风险定价以及业务结构上的不足。
一位头部民营银行高管向记者透露，民营银行目前面临两方面的严峻挑战。一方面，市场竞争异常激烈，大型银行以2%～3%的超低利率抢夺小微企业客户，使得民营银行的优质客户不断流失；另一方面，民营银行的身份带来了诸多限制，例如，股东必须100%为境内民营企业且需满足严格的财务要求，这导致民营银行增资扩股也面临重重困难。
人工智能技术是下一个关键变量
在盈利分化加剧、资产质量承压成为行业普遍难题的背景下，民营银行站在新十年的起点，面临前所未有的转型压力。这些金融改革的“试验田”，下一个增长曲线究竟在哪里？
“过去十年，技术创新帮助民营银行重塑了生存法则；未来十年，面对转型挑战，民营银行必须依靠数字化，尤其是人工智能和大模型技术，来构建底层能力，这依然是必然选择。”一位民营银行高管对记者表示。
上海交通大学中国金融研究院副院长刘晓春指出，民营银行必须摆脱“规模崇拜”，从增量扩张转向存量深耕，风控逻辑要从“跑马圈地”转向“精耕细作”，在现有客户中做深做透，这需要依靠更成熟的技术。
富民银行行长赵卫星进一步指出，建立数字化风控能力的关键在于先锁定目标客群，然后通过持续的模型训练实现精细化深耕。当产业全链条的信息流、物流、资金流逐步贯通，银行能够挖掘出大量潜在的小微企业金融服务需求。他强调：“在技术赋能下，民营银行正从单纯的资金提供者，转型为产业生态共建者。”
在过去十年的发展中，民营银行在技术和研发投入方面表现积极，但也呈现出明显的头部领先趋势。根据2024年披露数据，9家民营银行的科技人员占比差异悬殊，网商银行以67%的科技人员占比位居行业首位，相当于每三名员工中有两名技术人员；苏商银行与微众银行紧随其后，科技团队占比均超过50%；而蓝海银行、振兴银行、富民银行、锡商银行、华瑞银行等尾部机构科技人员占比仅略高于10%。
在研发投入方面，民营银行的差距更为显著。数据显示，网商银行2024 年科技投入占比高达 36%；微众银行研发费用占营业收入比例达到 7.72%，且连续五年保持超过9%的研发投入；苏商银行研发费用占比保持在6%左右。相比之下，同业其他机构的科技投入占营收比重大多维持在3%～4%之间。
上海新金融研究院副院长、上海交通大学中国金融研究院副院长刘晓春指出，尽管19家民营银行起步有早有晚，却都赶上了互联网金融与金融科技的“黄金年代”。网点稀缺、人手精简，迫使它们用互联网和科技“弯道超车”。然而，技术禀赋、股东背景、资本实力的差异，最终让民营银行在数字化乃至整体经营能力上迅速拉开距离。
在人工智能技术实践层面，多家银行已启动战略转向。微众银行年内宣布从数字银行全面升级为AI原生银行，其构建的三层AI能力体系已深度融入金融全链条。2025年初，该行推出金融行业首款自研AI智算交换机，实现从硬件交换设备到网络操作系统的全链路国产化。这款投入生产环境的设备最高支持400G GPU/NPU算力卡组网，建网成本降低70%，为百亿级AI模型训练提供硬件支撑。
网商银行则聚焦AI产品化落地，推出为小微企业量身定制的AI产品矩阵。“国内配有专职CFO的企业不足10万家，但AI技术能让专业财务决策服务覆盖数千万小微经营者。”网商银行行长冯亮透露，目前该行已开发“AI票据管家”“AI连锁通资金大脑”等垂直工具，形成覆盖企业经营全周期的智能服务体系。“CFO贴身服务，就是可以为小微企业调度其他Agent（智能体）的服务。”技术赋能带来显著的效率提升——该行以1600名员工服务超5000万客户，AI算法团队规模正以每年20%的速度扩容。
与头部机构相比，部分中小民营银行则陷入技术困境。一位民营银行人士告诉记者，多家银行因过度依赖第三方平台，导致自研能力建设滞后，还有部分机构在“一行一店”政策下，沦为助贷资金通道。
展望未来，多位业内人士呼吁，在利用技术推动新一轮发展的同时，期待监管能够给予一定的创新探索空间。刘晓春提出，监管政策需根据不同规模的银行机构进行精准化调整，同时在风险容忍度等核心监管指标上保持相对稳定性。以此为基础，应进一步放开民营银行在市场中的竞争空间，促使其在竞争中形成独特的发展特色。
“期望监管机构能够赋予民营银行更多的创新空间，采用类似沙盒监管的模式，允许民营银行在特定的范围内开展金融业务的创新探索。”上述头部民营银行高管对记者说。
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