路劲：美元债同意征求未获必要同意，此前称将考虑替代的债务重组方案

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8月8日，路劲（01098.HK）发布公告，五个系列票据未偿还本金额的大多数持有人已经投票赞成建议修订及豁免，但是并未获得所有系列票据必需的同意，故同意条件尚未达成。

五只债券的到期时间分别为2028年3月、2028年9月、2029年3月、2029年7月、2030年1月到期，截至2024年底未偿还本金额为14.00678亿美元。

路劲拟通过修改债券条款，将约7798.5974万美元票据利息的支付形式调整为实物支付，即不再支付现金利息而是以增发新债券的形式支付利息。其中，“路劲 5.2 2029-07-12”（XS2281039771）应于7月12日支付半年度利息，因该只债券有30天宽限期，目前尚未违约，路劲最晚应该8月11日支付。

有熟悉同意征求的知情人士向澎湃新闻表示“同意征求通过不了了，因为时间来不及了”。截至目前，路劲仍未和一个债权小组达成一致，按照流程同意征求的方案还需要提呈债权人会议通过。

该小组持有其中一只债券25%的份额，小组的反对票会直接导致整个方案无法通过。根据目前的同意征求方案，路劲需要获得五个系列票据持有人的全部支持，因为任一序列票据的持有人如持有足够否决权股份（blocking stake），即可阻止整个同意征求。

债权小组坚持将同意费由0.6%提高至3.3%；如果公司用实物支付利息，实物利息要比现金利息高，除了原本的利息外还要每年支付2.5%的现金利息。小组还要求，未来印尼高速公路出售的情况下，优先将改为实物支付的约8000万美元利息偿还给债权人，这相当于高于perp的优先级。

路劲则在此前的公告中表示，如同意征求未能完成，公司预期将没有足够的现金资源支付于2025年7月及2025年9月到期之票据利息。在此情况下，公司将必须考虑替代的债务重组方案，包括通过一项或多项债务偿还安排重组本集团全部离岸债务的整体重组计划。